Jetons de sécurité: Définition et Caractéristiques

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Qu'est-ce qu'un jeton de sécurité

Un jeton de sécurité est un type de crypto-monnaie qui représente une participation à un actif ou une valeur sous-jacente. Les jetons de sécurité peuvent être émis et négociés sur une blockchain et leur valeur est soutenue par un actif tangible, tel que des actions d'une entreprise ou des biens immobiliers.

C'est une façon de tokeniser des actifs, permettant aux entreprises de collecter des fonds sur de nouveaux marchés et aux investisseurs d'investir de manière plus accessible et transparente.

Comment les jetons de sécurité sont-ils émis

Les jetons de sécurité sont émis sur une plateforme de blockchain grâce à un processus appelé Security Token Offering (STO).

Pendant un STO, une entreprise ou un actif est tokenisé et représenté sous forme de jetons de sécurité. Les investisseurs peuvent acquérir ces jetons et participer au succès de l'entreprise ou de l'actif qu'ils soutiennent.

Le processus d'émission des jetons de capital, un type de jeton de sécurité que nous verrons ci-dessous, est également appelé ETO ou offre de jetons de capital (Equity Token Offering).

Types de jetons de sécurité

Il existe plusieurs types de jetons de sécurité, chacun ayant des caractéristiques et des utilisations différentes. Certains des types les plus courants incluent :

• Jetons de propriété : Représentent la propriété d'une entreprise et offrent aux investisseurs des droits de vote et une participation aux bénéfices de l'entreprise. La limite de la définition des jetons de propriété n'est pas encore clairement définie par la communauté et certains utilisateurs incluent tous les jetons qui accordent la propriété et le droit de gouvernance sur un actif. Cela comprend la tokenisation des actions d'une entreprise, mais aussi celles, par exemple, de fonds ou d'investissements immobiliers.
• Jetons de dette : Représentent une dette et offrent aux investisseurs un rendement sous forme d'intérêts et une date d'échéance pour le remboursement du capital.
• Jetons immobiliers : Représentent un actif immobilier et offrent aux investisseurs une participation à la propriété d'un bien immobilier. Comme mentionné précédemment, il est courant de les inclure dans les jetons de propriété. Cependant, en raison de leur grande popularité, nous avons jugé opportun de les séparer dans cette liste afin de souligner leur importance dans l'espace des crypto-monnaies.

Avantages et inconvénients des jetons de sécurité

Avantages

Il existe plusieurs avantages à utiliser des tokens de sécurité plutôt que des valeurs financières traditionnelles, tels que :

• Efficacité : Les tokens de sécurité permettent une représentation et une négociation plus efficaces des valeurs, car ils utilisent la technologie de la blockchain pour automatiser et simplifier de nombreux processus traditionnels des marchés financiers.
• Transparence : Étant donné qu'ils sont des tokens sur une blockchain, les tokens de sécurité offrent une transparence accrue dans la représentation et la négociation des valeurs, permettant aux investisseurs de vérifier rapidement et facilement les informations pertinentes.
• Accessibilité : Les tokens de sécurité permettent aux investisseurs du monde entier de participer à des offres de valeurs, sans avoir à se conformer aux exigences et aux procédures traditionnelles des marchés financiers réglementés.

Inconvénients

Bien que les jetons de sécurité offrent de nombreux avantages par rapport aux instruments financiers traditionnels, ils présentent également certains inconvénients, tels que les suivants:

• Complexité: L'utilisation des jetons de sécurité et de la technologie blockchain peut être compliquée pour certains investisseurs, en particulier pour ceux qui ne sont pas familiers avec ces concepts.
• Réglementations: L'espace des jetons de sécurité est encore en évolution et dans de nombreux pays, les réglementations ne sont pas encore clairement définies. Cela peut constituer un obstacle pour certains investisseurs à la recherche d'un plus grand degré de sécurité et de clarté réglementaire.
• Liquidité: Par rapport aux instruments financiers traditionnels, les jetons de sécurité peuvent avoir une liquidité plus faible en raison d'une adoption et d'une acceptation moindres de la part des investisseurs et des institutions financières.

Conclusion

En conclusion, les tokens de sécurité sont une forme innovante et efficace de représenter des valeurs financières sur une plateforme de blockchain. Bien qu'il y ait encore des défis et des réglementations en évolution dans cet espace, les tokens de sécurité offrent de nombreux avantages par rapport aux valeurs financières traditionnelles et peuvent être une option attrayante pour les investisseurs à la recherche d'une accessibilité, d'une efficacité et d'une transparence accrues dans la gestion de leurs valeurs.